招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新 招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上               选录更新                                      编制日历：2025 年 10 月 30 日                   送出日历：2025 年 11 月 6 日  本选录提供本基金的进犯信息，是招募证实书的一部分。  作出投资决定前，请阅读完满的招募证实书等销售文献。 一、产物大概 基金简称        招商深证 100ETF       基金代码          159975             招商基金照拂有限                        交通银行股份有限 基金照拂东说念主                         基金托管东说念主             公司                              公司                               上市来去所         深圳证券来去所 基金合同奏效日     2019 年 11 月 7 日                               上市日历          2020 年 1 月 2 日 基金类型        股票型               来去币种          东说念主民币 运作形势        边远敞开式 敞开频率        每个敞开日                               开动担任本基金基 基金司理        刘重杰               金司理的日历                               证券从业日历        2010 年 7 月 1 日 其他          本基金份额的场内简称：深 100ETF 招商 二、基金投资与净值弘扬 （一） 投资筹谋与投资策略   投资者可阅读本基金《招募证实书》“基金的投资”章节了解详备情况。 投资筹谋    精细追踪场地指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化。           本基金主要投资于场地指数成份券和备选成份券。           为更好地兑现基金的投资筹谋，本基金可能会一丝投资于国内照章刊行           上市的非成份券（包括中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的           股票和存托左证）、债券（包括国内照章刊行和上市来去的国债、央行票           据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期           融资券、次级债券、政府复古机构债券、政府复古债券、地方政府债券、           可退换债券、可交换债券过火他经中国证监会允许投资的债券）  、货币市 投资鸿沟           场器具、同行存单、债券回购、财富复古证券、银行入款、股指期货、           国债期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但           须得当中国证监会的干系规章）。           本基金将根据法律法例的规章参与融资及转融通证券出借业务。           基金的投资组合比例为：本基金投资于场地指数成份券和备选成份券的           财富比例不低于基金财富净值的 90%，且不低于非现款基金财富的 80%；           本基金每个往明天日终在扣除国债期货和股指期货合约需交纳的来去保                 招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新          证金后，应当保抓不低于来去保证金一倍的现款。          如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金照拂东说念主在履行          得当表率后，不错将其纳入投资鸿沟。          场地指数：深证 100 指数(价钱）          本基金主要汲取完全复制法，即按照场地指数成份券的组成过火权重构          建指数化投资组合，并根据场地指数成份券过火权重的变化进行相应调          整。如遇格外情况，举例因成份券发生调理、成份券长久停牌、成份券          发生配股、增发、分红等行径时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟          踪场地指数的成果可能带来影响时，或因市集流动性不实时，以及因其          他原因导致本基金无法有用复制和追踪场地指数时，基金照拂东说念主不错对          投资组合照拂进行得当变通和调理，从而使得投资组合精细地追踪场地          指数。 主要投资策略   基金照拂东说念主逐日追踪基金组合与场地指数弘扬的偏离度，按时期析基金          的施行组合与场地指数弘扬的累计偏离度、追踪舛误变化情况过火原因，          并优化追踪偏离度照拂决策。在正常情况下，本基金日均追踪偏离度的          十足值不超越 0.2%，年追踪舛误不超越 2%。如因指数编制王法调理或          其他身分导致追踪偏离度和追踪舛误超越上述鸿沟，基金照拂东说念主将采纳          合理递次幸免追踪偏离度、追踪舛误进一步扩大。          本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、财富复古证券投资策略、          股指期货投资策略、国债期货投资策略、融资及转融通投资策略、存托          左证投资策略。 事迹比较基准   深证 100 指数（价钱）收益率          本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与          货币市集基金。 风险收益特征   本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要汲取完全复制策略，追踪          深证 100 指数（价钱）                      ，其风险收益特征与场地指数所表征的市集组合的          风险收益特征相似。 （二） 投资组合伙产成立图表/区域成立图表                招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新 （三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较 基准的比较图   注：1.基金合同奏效以前按施行期限盘算，不按统统这个词当然年度进行折算。 三、投成本基金触及的用度 （一） 基金销售干系用度   以下用度在申购/赎回基金经过中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                  收费形势/费率        备注             /抓有期限（N）            投资东说念主在申购本基            金时，申购赎回代理 申购费（前收费）   机构可按照不超越         -                 -                 金。            投资东说念主在赎回本基            金时，申购赎回代理    赎回费     机构可按照不超越         -                 -                 金。                  招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新 （二） 基金运作干系用度  以下用度将从基金财富中扣除： 用度类别         收费形势/年费率或金额             收取方 照拂费              年费率：0.20%           基金照拂东说念主和销售机构 托管费              年费率：0.10%           基金托管东说念主 销售劳动费            -                   销售机构 审计用度             年用度金额：20,000.00 元   司帐师事务所 信息流露费            年用度金额：80,000.00 元   规章流露报刊 指数许可使用费          -                   指数编制公司                  《基金合同》奏效后与基金                  干系的讼师费、基金份额抓                  有东说念主大会用度、基金的证券                  来去用度、基金的银行汇划                  用度、基金干系账户的开户 其他用度             及留意用度等用度，以及按 干系劳动机构                  照国度接头规章和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募证实书》或其更新。   注：1、本基金来去证券、基金等产生的用度和税负，按施行发生额从基金财富扣除； 估值，最终施行金额以基金按时解说流露为准。 （三） 基金运作玄虚用度测算     若投资者申购本基金份额，在抓有期间，投资者需开销的运作费率如下表：                       基金运作玄虚费率（年化） -                            0.45%   注：基金照拂费率、托管费率、销售劳动费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报流露的干总共据为基准测算。 四、风险揭示与进犯教唆 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。   投资有风险，投资者购买基金时应肃穆阅读本基金的《招募证实书》等销售文献。   本基金特等的风险：   场地指数并不可完全代表统统这个词股票市集。场地指数成份券的平均陈述率与统统这个词股票市集 的平均陈述率可能存在偏离。   场地指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司贪图情状、投资东说念主热诚 和来去轨制等多样身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生 风险。                招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新   以下身分可能使基金投资组合的收益率与场地指数的收益率发生偏离：   （1）由于场地指数调理成份券或变更编制样式，使本基金在相应的组合调理中产生跟 踪偏离度与追踪舛误。   （2）由于场地指数成份券发生送配股、增发等行径导致成份券在场地指数中的权重发 生变化，使本基金在相应的组合调理中产生追踪偏离度和追踪舛误。   （3）成份券派发现款红利、成份券增发、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离标 的指数收益率，从而产生追踪偏离度。   （4）由于成份券摘牌或流动性差等原因使本基金无法实时调理投资组合或承担冲击成 本而产生追踪偏离度和追踪舛误。   （5）由于基金投资经过中的证券来去成本，以及基金照拂费和托管费等费的存在，使 基金投资组合与场地指数产生追踪偏离度与追踪舛误。   （6）在本基金指数化投资经过中，基金照拂东说念主的照拂本事，举例追踪指数的水平、技 术技能、买入卖出的时机遴荐等，王人会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对场地指 数的追踪进程。   （7）其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的落幕，基金投资组合中个别股票 的抓有比例与场地指数中该股票的权重可能不完全疏浚；因枯竭卖空、对冲机制过火他器具 酿成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编制错 误等，由此产生追踪偏离度与追踪舛误。   在正常情况下，本基金日均追踪偏离度的十足值不超越 0.2%，年追踪舛误不超越 2%。 如因指数编制王法调理或其他身分导致追踪偏离度和追踪舛误超越上述鸿沟，基金照拂东说念主将 采纳合理递次幸免追踪偏离度、追踪舛误进一步扩大。   本基金的场地指数由指数编制机构发布并照拂和留意，将来指数编制机构可能由于多样 原因住手对指数的照拂和留意，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个职责 日向中国证监会解说并建议贬责决策，如更换基金场地指数、退换运作形势，与其他基金合 并、或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有 东说念主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的，基金合同阻隔。投资东说念主将靠近更换基金场地 指数、退换运作形势，与其他基金归拢、或者阻隔基金合同等风险。   自指数编制机构住手场地指数的编制及发布至贬责决策细则并执行前，基金照拂东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个往明天的指数信息解任基金份额抓有东说念主利益优先原则保管 基金投资运作，该期间由于场地指数不再更新等原因可能导致指数弘扬与干系市集弘扬有在 互异，影响投资收益。   尽管可能性很小，但根据基金合同规章，如出现变更场地指数的情形，本基金将变更指 场地数。基于原场地指数的投资战术将会改造，投资组合将随之调理，基金的收益风险特征 将与新的场地指数保抓一致，投资东说念主须承担此项调理带来的风险与成本。   场地指数成份券可能因多样原因临时或长久停牌，发生成份券停牌时可能靠近如下风险：   （1）基金可能因无法实时调理投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛误扩大。   （2）停牌成份券可能因其权重占比、市集复牌预期、现款替代秀气等身分影响本基金 二级市集价钱的折溢价水平。               招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新   （3）若成份券停牌期间较长，在商定期间内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项 将按照商定形势进行结算（具体见招募证实书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单 的内容与体式”干系商定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟 踪舛误。   （4）在顶点情况下，场地指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份券 以取得足额的得当要求的赎回对价，由此基金照拂东说念主可能在申购赎回清单中树立较低的赎回 份额上限或者采纳暂停赎回的递次，投资者将靠近无法赎回沿途或部分 ETF 份额的风险。   基金份额在证券来去所的来去价钱受诸多身分影响，可能存在不同于基金份额净值的情 形，即存在价钱折溢价的风险。   深圳证券来去所在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计 算并发布基金份额参考净值，供投资东说念主来去、申购、赎回基金份额时参考。基金份额参考净 值与实时的基金份额净值可能存在互异，基金份额参考净值盘算可能出现谬误，投资东说念主若参 考基金份额参考净值进行投资决策可能导致损失，需投资东说念主自行承担。   因本基金不再得当证券来去所上市条款被阻隔上市，或被基金份额抓有东说念主大会决议提前 阻隔上市，导致基金份额不可继续进行二级市集来去的风险。   本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分红份券使用现款替代，且树立现款替代比 例上限，因此，投资东说念主在进行申购时，可能存在因个别成份券涨停、临时停牌等原因而无法 买入申购所需的饱胀的成份券，导致申购失败的风险。   基金照拂东说念主可能根据成份券市值范畴变化等身分调理最小申购、赎回单元，由此可能导 致投资东说念主按原最小申购、赎回单元申购并抓有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎 回单元沿途赎回，而只可在二级市集卖出沿途或部分基金份额。   本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现经过中，由于市集变化、部分红份券 流动性差等身分，导致投资东说念主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有互异，存在变现风险。   本基金的多项劳动奉求第三方机构办理，存在以下风险：   （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到落幕、暂停或阻隔， 由此影响对投资东说念主申购赎回劳动的风险。   （2）登记机构可能调理结算轨制，如执行货银拼集轨制，对投资东说念主基金份额、组合证 券及资金的结算形势发生变化，轨制调理可能给投资东说念主带来风险。一样的风险还可能来自于 证券来去所过火他代理机构。   （3）证券来去所、登记机构、基金托管东说念主过火他代理机构可能误期，导致基金或投资 东说念主利益受损的风险。   干系当事东说念主在业务各智商操作经过中，可能因里面戒指存在颓势或者东说念主为身分酿成操作 子虚或违背操作规程等引致风险，举例，申购赎回清单编制谬误、越权违章来去、讹诈行径 及来去谬误等风险。               招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新   本基金投资财富复古证券，财富复古证券是一种债券性质的金融器具。财富复古证券具 有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金照拂东说念主将本着严慎和戒指风 险的原则进行财富复古证券投资，请基金份额抓有东说念主关怀包括投资财富复古证券可能导致的 基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   本基金投资于股指期货。投资于股指期货需承受市集风险、信用风险、流动性风险、操 气派险和法律风险等。由于股指期货频繁具有杠杆效应，价钱波动譬如位器具更为剧烈，有 时候比投资场地财富要承担更高的风险。况兼由于股指期货订价复杂，不得当的估值有可能 使基金财富靠近损失风险。股指期货汲取保证金来去轨制，由于保证金来去具有杠杆性，当 出现不利行情时，股价指数眇小的变动就可能会使投资东说念主权益遇到较大损失。股指期货汲取 逐日无欠债结算轨制，要是莫得在规章的期间内补足保证金，按规章将被强制平仓，可能给 投资带来损失。   国债期货汲取保证金来去轨制，由于保证金来去具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遇到较大损失。国债期货汲取逐日无欠债结算轨制， 要是莫得在规章的期间内补足保证金，按规章将被强制平仓，可能给投资带来关键损失。   基金投资流动受限证券将靠近证券市集流动性风险，主要施展时几个方面：基金建仓困 难，或建仓成本很高；基金财富不可赶快蜿蜒成现款，或变现成本很高；不可应答可能出现 的投资者大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险等。   本基金可参与转融通证券出借业务，靠近的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时了债证券、无法支付相应权益抵偿及借条用度的风险； （3） 市集风险：证券出借后可能靠近出借期间无法实时处置证券的市集风险。   本基金的投资鸿沟包括存托左证，可能靠近存托左证价钱大幅波动以致出现较大亏本的 风险，以及与存托左证刊行机制干系的风险，包括存托左证抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 鼓舞在法律地位、享有职权等方面存在互异可能激勉的风险；存托左证抓有东说念主在分红派息、 运用表决权等方面的格外安排可能激勉的风险；存托契约自动拘谨存托左证抓有东说念主的风险； 因多地上市酿成存托左证价钱互异以及波动的风险；存托左证抓有东说念主权益被摊薄的风险；存 托左证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在抓续信息流露监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   债券回购为培育基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来去中， 来去敌手在回购到期时不可偿还沿途或部分证券或价款，酿成基金财富损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（尺度 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险露出进程也就越高，对基金净值酿成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收误期，质押券可能靠近被处置的风险，因处置 价钱、数目、期间等的不细则，可能会给基金财富酿成损失。   二）本基金靠近的其他风险如下： 购买力风险；（5）债券收益率弧线变动风险；（6）再投资风险；（7）信用风险；                    招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金产物府上选录更新 场、行业及财富的流动性风险评估；（3）执行备用的流动性风险照拂器具的情形、表率及 对投资者的潜在影响；   具体内容详见本基金《招募证实书》。 （二） 进犯教唆   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金照拂东说念主依照恪尽责守、敦厚信用、严慎勤勉的原则照拂和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投成本基金。基金投资者自依 基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主。   各方当事东说念主应允，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》接头的一切争议，如经 友好协商未能贬责的，任何一方均有权将争议提交中国外洋经济生意仲裁委员会，按照中 国外洋经济生意仲裁委员会届时有用的仲裁王法进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决 是结尾的，对各方当事东说念主均有拘谨力。除非仲裁裁决另有规章，仲裁费和讼师费由败诉方 承担。   基金产物府上选录信息发生关键变更的，基金照拂东说念主将在三个职责日内更新，其他信息 发生变更的，基金照拂东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的施行情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确取得基金的干系信息，敬请同期关怀基金照拂东说念主发布的干系临时 公告等。 五、其他府上查询形势   以下府上详见基金照拂东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金基金合同》、   《招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金托管契约》、   《招商深证 100 来去型敞开式指数证券投资基金招募证实书》   ● 按时解说，包括基金季度解说、中期解说和年度解说   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及接头形势   ● 其他进犯府上 六、其他情况证实   无